Gerd Kommer Weltportfolio

Das Gerd Kommer Weltportfolio ist eine passive, weltweit diversifizierte Anlagestrategie. Gerd Kommer ist einer DER Experten für passives Investieren in Deutschland und Buchautor verschiedener Finanzbücher. In seinem erfolgreichen Buch „Souverän investieren mit ETFs und Indexfonds“erklärt er das Weltportfolio ausführlich. Warum du das Weltportfolio von Gerd Kommer kennen solltest? Ganz einfach: Es ist eine passive Investmentstrategie, die es Anlegern und Anlegerinnen erlaubt, ohne Fondsmanager an der Börse zu investieren. In diesem Artikel beziehen wir uns auf das Weltportfolio von 2015, den absoluten Klassiker! Es gibt allerdings noch andere Varianten, zum Beispiel das Portfolio von 2018, in dem Faktoren-ETFs beleuchtet werden (mehr über dieses Portfolio erfährst du im Madame Moneypenny Mentoring).

Was ist das Gerd Kommer Weltportfolio?

Die Grundprinzipien des Weltportfolios lauten:

  • Das Weltportfolio ist ein breit gestreutes Portfolio bestehend aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen.
  • Ziel ist die Maximierung der Rendite für ein gegebenes, erwartetes Risikoniveau.
  • Das Weltportfolio ist ein reines Buy-and-Hold-Investment. Es ist also ein passives Investment, bei dem Anleger*innen nicht versuchen, den Markt zu schlagen.
  • Es besteht aus einem risikobehafteten Teil und einem risikolosen Teil.
  • Der risikobehaftete Teil dient dazu, die Rendite zu generieren. Er wird wiederum in festgelegtem Verhältnis in global diversifizierte Aktien sowie Immobilien und Rohstoffe aufgeteilt. Der risikofreie Anteil, der der Sicherheit dient, fließt in Anleihen und/oder Cashreserven (Tagesgeldkonto).
  • Der risikobehaftete Teil wird allein durch passive und kostengünstige Fonds, ETFs, realisiert.

Wichtig: Die perfekte Asset Allocation gibt es nicht, es ist viel wichtiger, dass du an deinen Entscheidungen, die du rational und fundiert getroffen hast, festhältst.

Quelle: In Anlehnung an Gerd Kommer, Souverän investieren mit Indexfonds & ETFs, 2015. S. 292.

Hier wird eine Aufteilung risikobehaftet vs. risikolos von 70/30 gewählt. Deine Gewichtung kann natürlich anders sein und hängt von deiner individuellen Risikobereitschaft ab! Dennoch gilt es nur diese beiden Zahlen ganz links (70 und 30) zu ändern. Die Aufteilung der Assets innerhalb dieser beiden Töpfe muss gleich bleiben!

So ist das Gerd Kommer Weltportfolio aufgebaut

  • Wie du siehst, sind alle Regionen der Welt vertreten: Nordamerika, Westeuropa, Pazifik-Staaten und Schwellenländer.
  • Es beinhaltet Indizes auf große, kleine und mittlere Unternehmen (Large, Mid, Small Caps)
  • Es beinhaltet ETFs auf Aktien, Immobilien, Rohstoffe und Staatsanleihen.

Es zeigt dir schon die optimale Gewichtung der einzelnen Portfolioasset-Klassen (Prozentzahl in den Kästchen, bspw. 55% in Aktien entwickelte Märkte, davon 50% in Large Caps und davon 40% in Nordamerika).

Varianten des Weltportfolios zur Vereinfachung 

Zur Vereinfachung des großen Weltportfolios nach Gerd Kommer gibt es 4 Varianten, von denen ich dir zwei in diesem Abschnitt vorstelle. Wie du vielleicht schon beim Lesen des Artikels bis hierhin gemerkt hast, sind wir jetzt ganz schön tief im Thema Investieren drin und langsam wird’s etwas komplex 😉 

Aber keine Sorge: Im Madame Moneypenny Mentoring gibt es allein zum Weltportfolio mehrere Videos, in denen ich dir den Aufbau und auch die 4 verschiedenen Varianten ganz genau und einfach verständlich erkläre.

Deine individuelle Zusammenstellung kannst du in den Live Calls mit dem Coach besprechen und dort auch deine Fragen stellen. Du bekommst außerdem Excel-Vorlagen, die die Aufteilung erleichtern.

Denn die Wahl der passenden Variante ist total individuell und hängt von vielen verschiedenen Faktoren ab, die wir auch im Mentoring besprechen.

Variante 1: Nur Aktien entwickelte Märkte & Schwellenländer

Für die weit verbreitete Variante 1 benötigst du für den risikobehafteten Teil 2 ETFs: Einen, der den Index der Assetklasse “Entwickelte Märkte” abbildet und einen ETF, der in Schwellenländer investiert. Den “risikolosen” Teil investierst du in kurzlaufende europäische Staatsanleihen oder lässt das Geld auf dem Tagesgeldkonto liegen.

Variante 2: Aktien entwickelte Länder und Schwellenländer zusammen

In dieser Variante wird es sogar noch ein bisschen einfacher. Die Assetklassen “Aktien entwickelte Märkte” und “Schwellenländer” können zusammengefasst werden, denn auch dafür gibt es einen Index. Du brauchst dir also nur einen ETF heraussuchen, der genau diesen Index abbildet. 

Für den risikoarmen Teil deines Weltportfolios nimmst du – wie in Variante 1 – wieder Staatsanleihen oder legst das Geld aufs Tagesgeldkonto.

Vorteile der Gerd Kommer Strategie gegenüber anderen Anlagekonzepten

Das Weltportfolio von Gerd Kommer basiert auf wissenschaftlichen Untersuchungen. Die Strategie minimiert das Risiko durch breite Streuung. Die Kosten von ETFs sind im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds deutlich geringer. Außerdem schaffen es Fondsmanager in der Regel nicht, den Markt zu schlagen und ETFs erzielen langfristig gesehen die bessere Rendite.

Wie kann ich in das Gerd Kommer Weltportfolio investieren?

Mit nur wenigen ETFs kannst du bereits in das Weltportfolio investieren (siehe die verschiedenen Varianten weiter oben im Blogartikel). Das Weltportfolio kannst du sowohl als Einmalanlage als auch als Sparplan nutzen.

Diese Faktoren solltest du bei der Auswahl der passenden Investitionsmöglichkeit beachten:

  • dein Anlageziel
  • dein Anlagehorizont
  • die Renditeerwartung
  • deine individuelle Risikobereitschaft
  • Liquiditätsbedarf

Tipps zur Umsetzung der Anlagestrategie und wie du das Portfolio langfristig pflegen kannst

Wenn deine Asset Allocation steht, gilt es, passende ETFs auszusuchen. Mittlerweile gibt es zwar auch Robo-Advisor, die dir die passenden ETFs anhand deiner Kriterien heraussuchen. Trotzdem sage ich immer: Du musst es selbst verstehen, denn sonst gibst du die Verantwortung wieder ab. Also: ETFs besser selber auswählen. Danach eröffnest du dein Depot, tätigst deine Einmalanlage oder richtest deinen Sparplan ein. Und fertig. Du musst nichts mehr tun. Das ist das Schöne am passiven Investieren. Einmal im Jahr geht’s dann ans Rebalancing, aber bis dahin ist noch ein bisschen Zeit.


Weltportfolio Gerd Kommer: eine gute Strategie, um passiv zu investieren

Hier noch einmal das Wichtigste in Kürze für dich:

  1. Das Weltportfolio von Gerd Kommer ist eine passive, weltweit diversifizierte Anlagestrategie, die sich für Privatanleger*innen eignet.
  2. Es ist ein reines Buy-and-Hold-Investment.
  3. Ziel ist die Maximierung der Rendite für ein gegebenes, erwartetes Risikoniveau.
  4. Es gibt verschiedene Varianten des Weltportfolios.
  5. Es eignet sich sowohl zur Einmalanlage als auch für einen Sparplan.

Häufig gestellte Fragen zum Weltportfolio

Warum warnt Gerd Kommer vor Einzelaktien?

Einzelaktien bieten nicht genug Diversifikation, d.h. das Risiko ist nicht breit genug gestreut und dementsprechend höher als bei einem diversifizierten Aktienportfolio.

Wer ist Gerd Kommer?

Gerd Kommer, geboren 1962, ist ein deutscher Investmentbanker und Autor zahlreicher Finanzbücher. Er gilt als der Experte für passives Investieren und hat das Weltportfolio entwickelt. Er war 24 Jahre lang im Firmenkundenkreditgeschäft und institutionellen Asset Management verschiedener Banken in Deutschland, Südafrika und Großbritannien tätig.
2017 gründete er Gerd Kommer Invest. Er ist außerdem Gründer und Geschäftsführer der Gerd Kommer GmbH und der Gerd Kommer Capital GmbH.

Im Madame Moneypenny Mentoring gibt es einige ausführliche Videos zum Weltportfolio von Gerd Kommer, zum Beispiel:

  • Grundprinzipien des Weltportfolios
  • Aufbau des Weltportfolios
  • Umsetzung des Weltportfolios
  • Performance des Weltportfolios

Wenn du deine Finanzen endlich selbst in die Hand nehmen willst, dann bewirb dich jetzt auf das Madame Moneypenny Mentoring.

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